Что такое децентрализованные финансы (DeFi)?

DeFi (или «децентрализованные финансы») — это общий термин для финансовых услуг в общедоступных блокчейнах, в первую очередь Ethereum. С помощью DeFi возможно осуществлять большинство операций, поддерживаемых банками, — зарабатывать проценты, получать займы, давать в долг, покупать страховку, торговать деривативами, торговать активами и т. д. — но это быстрее и не требует оформления документов или третьей стороны. Как и в случае с криптовалютой в целом, DeFi является глобальным, одноранговым (то есть напрямую между двумя пользователями, а не через централизованную систему), псевдонимным и открытым для всех.

Почему DeFi важен?

DeFi может создать более открытые, свободные и справедливые финансовые рынки, доступные для всех, у кого есть подключение к Интернету без затрат на офисные башни, торговые залы, зарплаты банкиров и т.д.

Каковы преимущества?

• Открытость: вам не нужно открывать счет или отправлять запрос. Нужно просто создать кошелек;
• Псевдоним: вы можете не указывать свою личную информацию;
• Гибкость: вы можете перемещать свои активы куда угодно в любое время, не дожидаясь завершения длительных переводов и не платя дорогие сборы;
• Скорость: Процентные ставки и вознаграждения обновляются каждые 15 секунд и могут быть значительно выше, чем у традиционных ставок и вознаграждений Уолл-Стрит;
• Прозрачность: все участники могут видеть полный набор транзакций (частные корпорации редко обеспечивают такую прозрачность).

Как это работает?

Пользователи обычно взаимодействуют с DeFi через программное обеспечение, называемое dapps («децентрализованные приложения»), большинство из которых в настоящее время работают на блокчейне Ethereum.
Вот некоторые из способов, которыми люди сегодня взаимодействуют с DeFi:

• Кредитование: одалживайте свою криптовалюту и получайте проценты и вознаграждения каждую минуту, а не раз в месяц.
• Получение кредита: вы можете получить кредит мгновенно, без заполнения документов, включая чрезвычайно краткосрочные «быстрые кредиты», которые не предлагают традиционные финансовые учреждения.
• Торговля: Совершайте одноранговые сделки с определенными криптоактивами — как если бы вы могли покупать и продавать акции без какого-либо брокерского обслуживания.
• Сбережения на будущее: поместите часть своей криптовалюты на альтернативные сберегательные счета и получите более выгодные процентные ставки, чем вы обычно получаете в банке.
• Покупка деривативов: Делайте длинные или короткие ставки на определенные активы. Думайте об этом как о криптографической версии опционов на акции или фьючерсных контрактов.

Каковы недостатки?

Низкая масштабируемость. Отправка транзакций занимает много времени. Проблема с низкой пропускной способностью будет решаться за счет On-chain и Off-Chain-масштабирования (на уровне основного блокчейна и вне цепочки).
Высокая волатильность. В зависимости от того, какие децентрализованные приложения вы используете и как вы их используете, ваши инвестиции могут резко снизить свою стоимость. Это типичная проблема новой валюты.
Различное отношение к криптовалюте в разных странах. Вы должны вести свои собственные записи для учета налогов. Правила могут варьироваться в зависимости от региона.